Un informe del Centro de Estudios para la Ciudad (CEC) señala que el sistema bancario excluye a los deudores incobrables de sus balances, mientras la mora real se traslada a billeteras virtuales y estudios de cobranza. El relato oficial sobre una supuesta disminución de la morosidad en Argentina enfrenta fuertes cuestionamientos técnicos. Según explicó el economista y especialista Lisandro Mondino (Centro de Estudios para la Ciudad) en diálogo con el programa Son de Paz, la baja que reportan los indicadores tradicionales no refleja una mejora en los bolsillos, sino un mecanismo normativo y contable que excluye a cientos de miles de deudores de las estadísticas formales. El "artilugio" detrás de las cifras
De acuerdo con el informe del CEC, la aparente mejora estadística se explica principalmente por dos factores:
Pase a pérdidas: Por normativa bancaria, los créditos que acumulan cerca de un año de impago se consideran incobrables y deben retirarse del balance de las entidades financieras. Al eliminarlos del cómputo activo, la tasa de mora promedio cae de manera automática.
Desplome en los registros secundarios: En la base de la Central de Deudores del Banco Central (BCRA), los registros de entidades del mercado secundario cayeron drásticamente (pasando de más de 960.000 deudores en agosto a menos de 40.000 en septiembre), omitiendo a más del 90% de las personas en esa categoría.
"Que saques a una persona del balance de un banco no significa que la saques de la sociedad argentina. Esa persona con deuda sigue existiendo" Mercado secundario y deuda concentrada
Lejos de saldarse, estas carteras incobrables son vendidas a fideicomisos y estudios jurídicos a una fracción de su valor (por debajo del 10%), los cuales inician procesos agresivos de cobro extrajudicial. En los últimos dos años, la cantidad de personas en este circuito casi se multiplicó por diez a nivel nacional.
El problema adquiere mayor dimensión en el consumo masivo y los medios digitales:
Más de 6 millones de personas se encuentran actualmente en mora por deudas familiares.
La mitad de los deudores ya está en situación 5 (más de un año de atraso), lo que bloquea su acceso formal a cualquier línea de crédito.
La deuda familiar se concentra con fuerza en el sector fintech y tarjetas: Mercado Libre y el Grupo Galicia (a través de Banco Galicia, Tarjeta Naranja y Naranja X) reúnen juntos a más de 3 millones de personas con atrasos en los pagos.
En cadenas de venta minorista y electrodomésticos, la tasa de mora supera el 60%.
El impacto en los jóvenes y la falta de ingresos
El análisis resalta que la morosidad golpea con más fuerza a la población joven: entre los menores de 25 años, el índice supera el 40%. Esta situación amenaza con marginar a miles de personas del sistema formal justo en el momento en que buscan insertarse laboralmente. Mondino concluyó que las refinanciaciones implementadas por el sector tampoco logran revertir el cuadro: más del 30% de los deudores refinanciados vuelve a caer en mora al poco tiempo. Para el especialista, el problema de fondo es macroeconómico: el descalce persistente entre salarios estancados frente a aumentos constantes en tarifas, transporte, servicios y canasta básica de consumo.
